大数据告诉你A股的秘密规律

大数据告诉你A股的秘密规律

1、收盘前上涨概率较高

统计数据表明，2009年1月至2015年9月期间，对比指数每五分钟的涨跌幅发现，午盘收盘前和全天收盘前，市场呈现较高概率的上涨，上涨概率高达60.3%和79.1%。

尾盘上涨现象与市场交易机制有较大关系，例如尾盘机构集中建仓、以及大宗交易的影响。但综合而言，对该现象的产生，目前尚没有完美的解释。

2、周一上涨概率大

统计每周的交易时间发现，周一上涨的概率和幅度最大。分段统计后发现，牛市期间，股市在周一上涨的幅度较大，而熊市中这种现象不明显。

“周一更容易上涨现象”在美国等成熟市场则并不明显，这很可能是由于成熟市场投资者情绪化不明显造成的。

周一出现极端涨跌幅的概率较高，这也与市场预期有关。例如投资者未预期到的周末市场数据和突发事件出现，或者预期落空带来的市场波动，在我国以散户为主的市场中，这种市场情绪波动更大。

统计月度数据发现，我国资本市场的上半月效应明显。而这种现象，与SHIBOR短端利率上半月较低的统计规律遥相呼应。

3、四月份要卖

“Sell In may and goaway”是一句广为流传的股市谚语，指的是股市在经过5月份后，市场就开始疲软，投资者在5月就可以获利了结。

通过随机测算上证综指的投资收益率：在每年任意时间买入指数，在之后任意时间卖出获利。发现年初买入、四月卖出获得正收益的概率最大。同时对比美国标普500指数，此期间交易带来的正收益概率也是最大的。

同时，美国的长期投资价值凸显，从年度随机投资收益的分布来看，均显示最长时间的持股，投资收益最高。对比标普500的指数的长期走势，发现标普500指数的价值是通过时间来检验的，持有时间越长，收益越高。

如果从月度涨跌幅的角度去看市场，上证综指和标普500指数均在上半年取得比较好的正收益，上涨的概率较高，而进入6月份后，市场的回报率和上涨概率均下行。

4、牛市波动增强

用两种方法来表示股票市场的波动，日内分钟收益率的标准差和开盘收盘价格波幅。

从日内分钟数据的标准差来看，在上证综指的阶段性顶点时，市场的波动显著增强，而这种现象在市场趋势性上涨的尾端更为明显。

从开盘收盘价格的波幅来看，波动带来的规律并不如上一种方式明显。

但对开盘收盘的价格进行了策略化处理后，回测其效果即：高开买进、低开卖出的双向操作。

回测结果显示，这样的策略长期表现要好于指数，但其效果存在失效期。用同样的方法测试了沪深300股指期货主力合约，策略失效同样存在，其长期效果尚可，年化回报率为12.2%。

5、春节前后上涨概率大

每当长假来临，持币过节还是持股过节的问题，都会备受投资者关注。

研究结果表明，在节前五个交易日，节后七个交易日里，上证综指表现较好。在迄今为止的22个春节前后，上证综指上涨次数为18次，上涨概率高达81.81%，涨跌幅的中值为3.19%，均值为3.72%。春节效应比十一效应更加明显，持续时间更长、平均上涨幅度更大。

在十一长假之前的三个交易日和假日之后的两个交易日，上证综指表现较好。在16次十一长假前后，上证综指有11次上涨，上涨概率为68.75%，指数涨跌幅的中值为1.87%，均值为1.05%。由此可见，在十一假日前后，指数上涨的概率较大，十一效应在A股市场中较为明显。

整体而言，我国的假期效应明显，尤其是春节效应，其持续时间和涨幅都比较高。

统计标普500指数的圣诞节效应，发现同样存在节日效应，尤其是在圣诞节之后，市场表现相对较好。

6、均线系统仍有效

技术分析在我国股票市场应用依然较为广泛，而技术分析的有效性，也是广大投资者争论不休的事情。

回测结果显示，在多数发展比较完善的资本市场，例如美国，日本、英国、法国，均线系统下的技术分析已经失效，而新兴市场国家和地区依然有效，而且德国DAX30指数有效性也较强。

值得一提的是，双均线系统的有效期，比单均线有效期要长久一些，或许这暗示着技术分析也要进行不断的演化，以适应市场的发展。

7、7倍PE肯定见底

资本市场有其自身规律，也有着估值的上下限。“树不会长到天上去”，脱离资本市场规律的事情不可能长久。

8、低价股收益率最高

对比A股的不同市场风格指数发现，在A股中，低估值个股，包括低市盈率和低市净率指数，长期走势均好于中、高估值品种，且其长期收益率要高于上证综指。在资本市场的长线低估值走势较好。

9、新股上市第一年收益欠佳

由于我国资本市场的结构和上市制度，导致上市公司在上市前报表的盈利能力较高，而一旦上市，其整体盈利能力开始下滑。

统计前五年上市公司的RoE分布表明，随着上市时间的延长，低盈利能力的公司开始增加，收益率的众数开始向较低的RoE水平倾斜。

对比上市公司不同年限的投资价值，上市第一年的投资收益并不好，其后明显好转。

10、金融板块行情独立

从行业的月度收益率出发，寻找行业之间的联动性。

数据显示，金融行业与其他行业的相关性最小，而在每个月上涨前五名的行业中，银行业出现的次数最多。

股票知识入门：股市规律有哪些

一，股票类型

6开头的代表着是在主板上市的股票，0开头的代表着是在深市上市的股票，3开头的代表着是在创业板上市的股票。对应就有三大指数，上证指数（000001），深证成指（399001），创业板指（399006），其中主板的股票由上海证券交易所监管，深市，和创业板的股票都由深圳证券交易所监管。

二，指数成分股

指数的作用是为投资者提供一种风向标的参考。而指数是由指数成分股的股价走势，经过计算而得来，而能入选指数股的一般都是经过了筛选的，一般不会太差，所以选股的时候，优先选择指数成分股，再配合其他条件去筛选，是个不错的方法。指数股还有个好处是，有的时候遇到市场大跌，为了保证指数跌幅不要太大，会拉升指数股来保全指数。2017年翻倍走牛的股，很多出自于深证100成分股，例如海康威视，美的集团，大族激光之类。

三，如何看懂指数分时图

指数分时图中，会有两条线，一条白线，一条黄线。白线代表着流通盘大，偏权重的股，黄线代表着流通盘小，偏题材的股。

四，均线怎么用

均线其实就是指的股价某个时间周期内的平均值，主要是为了跟踪趋势。常用的均线有5线，10线，20线，30线，60线，120线，250线。其中这些均线又可以使用在日K线级别，周K线级别，年K线级别。

五，熊市，牛市须采取不同的交易模式

在熊市行情下，采用左侧交易模式，暴跌中分批买股，趋势走好之后开始分批卖出。

在牛市行情下，采用右侧交易模式，涨幅不大的股票，好好捂住，静待上涨，趋势线持股。

股市的运行有什么规律？为什么呢？

股市的运行规律有非常多，这里我主要给大家说三个比较明显意见的规律。第1个规律就是无论是哪一个股市只要有上涨它就会有下跌，不过是时间先后不同罢了。第2个规律就是一只股票在走到顶部放量下跌的时候，通常都会非常容易亏钱，因为这个时候往往是主力出货了。第3个规律就是一只股票在底部放量上涨的时候往往会比较容易赚钱，因为这个时候就是主力想要开始拉升的时候。

一.有涨就有跌

无论是哪一个市场，只要它有上涨，那么它迟早都会有一个下跌。就像是2007年的牛市，肯定就会迎来2008年的熊市，2014年的牛市就会带来2015年的熊市。会造成这种现象的一个重要原因，就是因为资金都买进去之后，没有更多的资金来推升它上涨。所以里面筹码获利兑现，场外的资金也不愿意进去，最终导致股价的暴跌。

二.顶部放量下跌容易亏钱

一只股票如果在连续加速之后，出现了一个顶部放量下跌的形态，那么后面往往是非常容易亏钱的。造成这种规律的主要原因就是因为这个时候基本上是主力在上面出了货，散户在上面接了盘。如果说主力已经出货了，也就是意味着没有人会继续把它的价格往上做，那么它的价格就只有下跌一条路了。

三.底部放量上涨容易赚钱

股票如果出现了放量上涨的情况下，那么后面往往是更加容易赚钱的。一只股票如果在底部出现放量上涨的情况，那么往往都是主力要开始拉升的迹象。为什么是放量上涨呢？因为放量就代表着有大资金在吃筹码。如果某一个主力我吃了很多的筹码进去，那么他肯定就是希望自己能够卖出更高的价格，那么他迟早都会有一个拉升。

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